Momentum and liquidity in cryptocurrencies
2023. 12. 29. 20:44ㆍ투자/논문리뷰
Momentum과 liquidity가 수익에 미치는 연구
만들어진 지 6개월이 지나고 시총이 백만달러 이상인 코인 700여개를 대상으로 연구
결과적으로 liquidity가 높은 종목들은 momentum이, 낮은 종목들은 mean reversion이 발견됨.
포트폴리오는 2주마다 리밸런싱되고, equal weighted.
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