작년에 Jane street와 Presto labs에서 우리 학교에 리쿠르팅 세션을 열었습니다. 무려 쉑쉑버거를 모든 참가자들에게 세트로 돌렸었던 기억이 나네요. 그 중에 Presto labs에서는 Chief Reserach를 맡고 계시는 정진혁님이 강연을 해주신 내용 중에, 수익이 매우 좋았던 기억이 나는 factor based 투자를 backtesting/live trading구현 해보았습니다.https://www.prestolabs.io/research/authors/jin-h-jung Jin H. Jung | Presto Research | Presto ResearchPresto Researchwww.prestolabs.io지금까지 제가 올렸던 여러 전략들이나 github에 범람하는 여러 back..

Cryptocurrency 관련 논문 및 주식 관련 논문들에서 amihud illiquidity가 높을 수록 수익이 높다고 보고하고 있다. Bianchi, Daniele, Mykola Babiak, and Alexander Dickerson. "Trading volume and liquidity provision in cryptocurrency markets." Journal of Banking & Finance 142 (2022): 106547.해당 논문에서는 low volatility(전체 변동성 하위 33%)에서 전날 high return인 것을 팔고, low return인 것을 구매하는 long-short 전략의 수익률이 1.226%라고 기록되어 있다.기존 asset pricing model들에서..

오늘은 EMA(지수 이동평균선)을 활용해서 전략을 짜봤어요. 이것 저것 실험해보다 지쳐서 그냥 추세를 무지성 추종하면 어떨까라는 생각에서 나온 전략입니다. 1. 가격이 20일 EMA 상향/하향 위/아래에 있을 때 지속적으로 Long/Short 진입 신호 2. 10일 EMA 하향/상향 돌파시 청산 3. 시드는 170개(전체 future market 종목 개수)로 나누어 투자 CAGR 40%에 MDD 30%... 왜 22년 하락장에는 수익이 안날까요? Short은 수익이 났는데, Long이 수익이 안났네요. 들어가지 말아야 할 때 들어간 게 잘못인 것 같습니다. 일자를 바꿔보면 어떨까요? 진입 10일 이동평균선, 청산 5일 이동평균선으로 바꿔봤습니다. 이번에는 진입에는 20일 이동평균선, 청산에는 5일 이동..

주식에는 공모주가 있듯이 코인에도 ICO(Initial Coin Opening)이 있어 거래소에 상장을 진행합니다. 보통 상장 직후부터 하루 동안 최고점(200%~1000%)까지 찍고 천천히 하락하는 것이 일반적입니다. 여기에 맞게 상장 직후 코인을 구매하고 상장일 종가에 판매하는 전략은 어떨까요? 아쉽지만 불가능합니다. 상장 직후 1분만에 코인이 폭등하는데, 싱가폴 바이낸스 서버 바로 옆에 봇을 만들어 놓지 않는 이상 상장가와 비슷한 가격에 구매는 불가능합니다. 그렇다면 1일 종가에 공매도를 치고 이후에 청산을 하는 전략은 어떨까요? 제가 한번 백테스팅 해봤습니다. 상세 조건은 다음과 같습니다. 1. 시드 5등분 2. 1일(상장일) 종가에 short 3. 지정일 종가에 청산 5일 후 청산입니다. MDD..