작년에 Jane street와 Presto labs에서 우리 학교에 리쿠르팅 세션을 열었습니다. 무려 쉑쉑버거를 모든 참가자들에게 세트로 돌렸었던 기억이 나네요. 그 중에 Presto labs에서는 Chief Reserach를 맡고 계시는 정진혁님이 강연을 해주신 내용 중에, 수익이 매우 좋았던 기억이 나는 factor based 투자를 backtesting/live trading구현 해보았습니다.https://www.prestolabs.io/research/authors/jin-h-jung Jin H. Jung | Presto Research | Presto ResearchPresto Researchwww.prestolabs.io지금까지 제가 올렸던 여러 전략들이나 github에 범람하는 여러 back..

직전 년도에 찾아 지금까지 돌리고 있는 전략입니다.Reversion과 Momentum은 같이 돌렸을 때 서로의 변동성을 감쇠시켜 좋은 시너지를 내는 팩터들입니다.자세한 내용은 다음 책을 참고하세요. 안티 일마넨 - 과거의 검증, 미래의 투자(AQR)https://www.yes24.com/Product/Goods/122693597 과거의 검증, 미래의 투자 - 예스241926년부터 현재까지 100년의 투자 데이터로 보는과거의 투자 성과, 그리고 미래를 대비하는 투자법미래의 투자 환경은 어떻게 될까? 그간 투자의 역사에서 가장 성과가 좋았던 자산군과 투자 전www.yes24.com 대상 유니버스는 이전 전략들과 동일하게 binance futures 300여개 종목입니다.Mean Reversion 전략을 간단..

Cryptocurrency 관련 논문 및 주식 관련 논문들에서 amihud illiquidity가 높을 수록 수익이 높다고 보고하고 있다. Bianchi, Daniele, Mykola Babiak, and Alexander Dickerson. "Trading volume and liquidity provision in cryptocurrency markets." Journal of Banking & Finance 142 (2022): 106547.해당 논문에서는 low volatility(전체 변동성 하위 33%)에서 전날 high return인 것을 팔고, low return인 것을 구매하는 long-short 전략의 수익률이 1.226%라고 기록되어 있다.기존 asset pricing model들에서..